A indústria financeira retalhista está saturada de métodos vendidos como infalíveis e dissociados de evidência. A literatura académica é clara quanto a uma realidade desconfortável: na média, superar índices de referência de forma sistemática é estatisticamente difícil, e a maioria das estratégias divulgadas publicamente não preserva o seu desempenho fora da amostra em que foi desenhada.

A análise técnica, aplicada isoladamente e de forma mecânica, não constitui um sistema robusto. Padrões e níveis usados sem contexto raramente sobrevivem a um teste estatístico honesto em horizontes longos, e os retornos prometidos nas redes não costumam resistir fora dos exemplos escolhidos. Isto não invalida a análise técnica como ferramenta de timing — invalida-a como metodologia completa.

A abordagem que aplico não pretende refutar a Hipótese dos Mercados Eficientes; explora ineficiências documentadas em janelas e regimes específicos. É um modelo híbrido, inspirado em práticas institucionais e adaptado à execução retalhista, que integra análise técnica, fundamental e macroeconómica. A prioridade é gestão de risco e preservação de capital ao longo de ciclos completos de mercado — o retorno é consequência, não promessa.